? ? ? 2020年年中，一些進(jìn)口芯片經(jīng)銷(xiāo)商察覺(jué)到美國(guó)芯片大廠德州儀器(TI)正接連取消其在中國(guó)代理商。TI是美國(guó)模擬芯片大廠，在2019年他們通過(guò)代理商、經(jīng)銷(xiāo)商向中國(guó)銷(xiāo)售了數(shù)十億美元的芯片產(chǎn)品，主流的終端用戶是整車(chē)廠和手機(jī)廠商。

? ? ? 經(jīng)銷(xiāo)商也從另一家美系芯片美光科技(Micron)的代理商處聽(tīng)聞了物料短缺、芯片不夠的消息。美光科技是存儲(chǔ)器芯片的寡頭之一，壟斷全球1/4的產(chǎn)能，存儲(chǔ)器芯片也是智能手機(jī)的關(guān)鍵部件。

? ? ?一時(shí)間，兩大美系芯片巨頭均在中國(guó)出現(xiàn)收縮跡象。經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)以郵件的形式向TI求證代理商取消的原因，至截稿時(shí)尚未獲得回復(fù)。

? ? ?一些手機(jī)廠商已開(kāi)始未雨綢繆進(jìn)行大規(guī)模提前采購(gòu)，有的手機(jī)廠商已經(jīng)提前囤了3年的用量。這種集中采購(gòu)無(wú)疑進(jìn)一步推高了市場(chǎng)稀缺的程度，對(duì)于產(chǎn)業(yè)終端的使用者而言，相關(guān)芯片變得更難獲得了，也更貴了。

? ? ? 如同原油一樣，半導(dǎo)體是現(xiàn)代工業(yè)的基礎(chǔ)，全球每年芯片產(chǎn)量中，四分之三流入中國(guó)，而在工業(yè)、汽車(chē)領(lǐng)域，美系芯片公司供應(yīng)著一半以上的產(chǎn)能，這種忽然出現(xiàn)的收縮讓相關(guān)企業(yè)正在面臨陣痛期。

? ? ? 相較于頭部科技企業(yè)面臨的顯著沖擊，這種緩慢而尚不知因的收縮更多地波及了中小科技企業(yè)，受制于資金、渠道等多種因素，這些企業(yè)不受供應(yīng)鏈青睞，也難以進(jìn)行大量囤貨。

? ? ? 陣痛期還將持續(xù)。芯片從流片到最終成品需要數(shù)月，終端設(shè)備目前消化的還是4-6個(gè)月前的產(chǎn)品，當(dāng)下的市場(chǎng)變化會(huì)進(jìn)一步在4-6個(gè)月后傳遞過(guò)來(lái)，但機(jī)遇也在孕育之中，與7納米芯片等類(lèi)別不同的是，正在出現(xiàn)拿貨困難的美系芯片并不具有不可替代性，依然可以從其他國(guó)家進(jìn)口相關(guān)芯片，或者可以在本土找到替代品。

? ? ? 一些此前被頻頻拒之門(mén)外的本土芯片企業(yè)迎來(lái)了一波又一波的客戶，美系芯片的收縮之時(shí)，無(wú)疑給這些企業(yè)一次被市場(chǎng)驗(yàn)證的機(jī)遇，伴隨著政策的推動(dòng)，中國(guó)部分芯片的國(guó)產(chǎn)化或許將會(huì)進(jìn)入一個(gè)黃金時(shí)期。

? ? ? 美系收縮

? ? ? TI取消其國(guó)內(nèi)的代理商并非從今年開(kāi)始。芯片經(jīng)銷(xiāo)商孫振祥對(duì)經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)表示，在2019年7-8月，TI就一連取消了數(shù)家代理商，在當(dāng)時(shí)的半導(dǎo)體圈內(nèi)引起了很大的震動(dòng)，“前所未有的現(xiàn)象”，孫振祥是深圳市虞達(dá)美電子有限公司負(fù)責(zé)人，公司是進(jìn)口芯片的二級(jí)分銷(xiāo)商，上游從代理商——經(jīng)過(guò)原廠授權(quán)認(rèn)證的一級(jí)分銷(xiāo)商者——采購(gòu)芯片,下游再銷(xiāo)售給手機(jī)、智能音箱等整機(jī)廠商。

? ? ? 起初孫振祥和同行的判斷是，整體行情仍然是好的，只是原廠改變了渠道戰(zhàn)略，將更多業(yè)務(wù)直面終端廠商。2019年來(lái)電子元器件利潤(rùn)率一直在下降，這也造成了原廠和分銷(xiāo)商之間的緊張關(guān)系，經(jīng)銷(xiāo)商們普遍開(kāi)始囤貨。

? ? ? 直到在今年年中的時(shí)候?qū)O振祥發(fā)現(xiàn)，幾乎已經(jīng)很難在大陸地區(qū)找到TI的代理商，他認(rèn)識(shí)的TI代理商基本全都被取消了代理資格。

? ? ? TI是美國(guó)模擬芯片大廠，過(guò)去一年向亞洲出口86億美元芯片產(chǎn)品， 其大部分芯片從中國(guó)香港、中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)進(jìn)入大陸，再經(jīng)由代理商、經(jīng)銷(xiāo)商抵達(dá)終端：以汽車(chē)和工業(yè)應(yīng)用為主，有部分手機(jī)市場(chǎng)。

? ? ? 而孫振祥的另一部分業(yè)務(wù)，內(nèi)存芯片拿貨也一直不順利，該芯片主要由美國(guó)美光公司供應(yīng)。

? ? ? “年中開(kāi)始，美光的代理商總說(shuō)沒(méi)有貨，并且第一次給出了很多限制條例，包括拿貨流程、供應(yīng)廠商、采購(gòu)芯片是否涉及軍工、5G等關(guān)鍵領(lǐng)域”，孫振祥對(duì)經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)表示。

? ? ? 長(zhǎng)期從TI經(jīng)銷(xiāo)商處采購(gòu)電源芯片的中小科技企業(yè)主陳康（化名）遇到了同樣的情況，他明顯感覺(jué)到最近一段時(shí)間，芯片價(jià)格更高、供貨速度更慢，在涉及敏感芯片方面，還要對(duì)采購(gòu)者進(jìn)行相關(guān)背景審核。

? ? ? 芯片漲價(jià)

? ? ? 中國(guó)進(jìn)口了全球四分之三的芯片，根據(jù)2019年數(shù)據(jù)，全球半導(dǎo)體收入4183億美元，中國(guó)進(jìn)口額3040億美元，而銷(xiāo)量位于全球前十的半導(dǎo)體公司中，英特爾、美光科技、博通、高通、德州儀器，一半是美國(guó)企業(yè)。中國(guó)的消費(fèi)電子企業(yè)正對(duì)美系形成進(jìn)口依賴。而在工業(yè)、汽車(chē)領(lǐng)域，美系芯片公司也供應(yīng)著一半以上的產(chǎn)能。

? ? ??作為電子元器件中的高價(jià)值產(chǎn)品，芯片一直處于交替出現(xiàn)的漲跌循環(huán)之中，價(jià)格波動(dòng)劇烈，且不透明。一方面，這是由少數(shù)者掌控大額市場(chǎng)份額的格局決定的，另一方面，國(guó)外原廠產(chǎn)出的內(nèi)存，要經(jīng)海關(guān)、代理商、分銷(xiāo)商、配套商，最終流向手機(jī)廠商，每一環(huán)吃掉的利潤(rùn)，都會(huì)落到終端企業(yè)和消費(fèi)者身上。

? ? ??尤其芯片代理，一直有一些操盤(pán)手，他們主要在中國(guó)香港、臺(tái)灣地區(qū)完成交易，選擇將某幾種進(jìn)口芯片當(dāng)成期貨來(lái)炒。芯片供需之間的微妙變化，容易導(dǎo)致整機(jī)廠商物料成本的劇烈波動(dòng)。

? ? ??美系半導(dǎo)體收縮，頭部企業(yè)特別是手機(jī)企業(yè)開(kāi)始大量采購(gòu)芯片。經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)自經(jīng)銷(xiāo)商處獲悉，多家手機(jī)企業(yè)正大量向美國(guó)大廠采購(gòu)芯片及相關(guān)物料。

? ? ??朵唯集團(tuán)副總裁張明楚發(fā)現(xiàn)，今年年中，一些其他手機(jī)大廠開(kāi)始囤芯片，孫振祥也發(fā)現(xiàn),芯片囤貨的正常周期是4-6個(gè)月，有企業(yè)甚至提前備了3年的芯片。對(duì)于手機(jī)囤貨的現(xiàn)象，張明楚認(rèn)為，主要是人為因素過(guò)多，企業(yè)的預(yù)期不太樂(lè)觀。

? ? ??在供應(yīng)收縮的情況下，市場(chǎng)的大量囤積必然會(huì)推高芯片的價(jià)格。張明楚發(fā)現(xiàn)，近期手機(jī)芯片價(jià)格又出現(xiàn)上漲，在采購(gòu)上，已經(jīng)出現(xiàn)一些價(jià)高、緊俏的現(xiàn)象，不過(guò)大部分物料的漲價(jià)幅度在正常范圍內(nèi)。張明楚推斷,目前漲價(jià)也許是其他芯片產(chǎn)能被擠壓造成的。

? ? ??北京國(guó)際工程咨詢有限公司高級(jí)經(jīng)濟(jì)師、北京半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)副秘書(shū)長(zhǎng)朱晶表示，原本2020年相比去年應(yīng)該有一定程度的回暖,但疫情降低了行業(yè)景氣度。目前,或許是對(duì)于未來(lái)中美關(guān)系變化不確定的預(yù)期，加大了終端廠商囤貨的力度，造成了行業(yè)景氣度出現(xiàn)虛高的可能性。

? ? ??余波蕩漾

? ? ??聚光燈下的芯片困局往往聚焦的是中國(guó)的頭部科技企業(yè)，但面對(duì)不確定性，大廠尚可通過(guò)直采、囤貨，增強(qiáng)自身的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，而眾多以芯片為基礎(chǔ)的中小科技企業(yè)，既難受到供應(yīng)鏈的青睞，又對(duì)價(jià)格更為敏感，因此被供應(yīng)鏈的擺動(dòng)所波及。

? ? ??突然緊俏的芯片讓陳康有點(diǎn)措手不及，此前的拿貨渠道幾乎消失，前段時(shí)間陳康為了搶購(gòu)5萬(wàn)片芯片花費(fèi)了很大精力，但最后依然只拿到3萬(wàn)片，這是一段前所未有的經(jīng)歷。

? ? ??眼球追蹤技術(shù)公司七鑫易維聯(lián)合創(chuàng)始人彭凡對(duì)記者表示，在芯片供應(yīng)商的選擇上，VR企業(yè)開(kāi)始對(duì)外部環(huán)境變得敏感。雖然目前影響目前還未能明顯顯現(xiàn)，但仍舊不能小覷。

? ? ??“CPU、GPU是VR的核心芯片，而這類(lèi)芯片目前主流仍然是國(guó)外產(chǎn)品，如高通、Intel、NVIDIA等，一旦像高通等公司的核心芯片受到控制，將會(huì)給VR行業(yè)帶來(lái)很大沖擊”，彭凡認(rèn)為VR企業(yè)應(yīng)該調(diào)整方向，盡量避開(kāi)一些“高危區(qū)”。

? ? ??僅就TI和美光兩家公司收縮業(yè)務(wù)，在當(dāng)下對(duì)消費(fèi)電子影響不大。就手機(jī)來(lái)看，普遍對(duì)兩家公司依賴程度不高，芯片中高成本的有CPU、基帶芯片、電源管理芯片和內(nèi)存芯片，這些元器件合計(jì)占據(jù)手機(jī)成本30-40%。而TI的手機(jī)芯片以傳感器為主，并不在此之列，且有部分國(guó)貨可替代。美光的大容量存儲(chǔ)芯片是關(guān)鍵器件，但美光產(chǎn)能只占1/4，手機(jī)廠商還可將訂單轉(zhuǎn)移到韓國(guó)三星和海力士公司。

? ? ??張明楚擔(dān)憂的是這種收縮會(huì)進(jìn)一步擴(kuò)大，“高通也是美國(guó)企業(yè)，大家擔(dān)心的是，下一個(gè)被取消的代理商會(huì)不會(huì)是高通的”。多家國(guó)產(chǎn)手機(jī)品牌長(zhǎng)期采購(gòu)高通的通用芯片，盡管聯(lián)發(fā)科、紫光展銳也能供應(yīng)通用芯片，但在中高端產(chǎn)品上，手機(jī)廠商暫無(wú)備選。

? ? ??選擇囤貨，還是保守備貨?手機(jī)廠商進(jìn)入兩難境地。張明楚分析，選擇保守備貨的話，無(wú)論當(dāng)前漲價(jià)、物料短缺、代理商取締，都有較大的不確定性，手機(jī)廠商可能會(huì)面臨貨源短缺的風(fēng)險(xiǎn)，但如果選擇囤貨，企業(yè)會(huì)面臨與新型號(hào)手機(jī)無(wú)法適配、積壓庫(kù)存的問(wèn)題。

? ? ??正當(dāng)其時(shí)

? ? ??陳康的解決方法是自研芯片，他所從事的領(lǐng)域?qū)τ谛酒募夹g(shù)要求并非最前沿，目前國(guó)內(nèi)的設(shè)計(jì)、代工能力都可以滿足。

? ? ??在此次收縮態(tài)勢(shì)出現(xiàn)以前，陳康就已經(jīng)開(kāi)始與相關(guān)企業(yè)合作進(jìn)行芯片的設(shè)計(jì)，經(jīng)過(guò)兩年的設(shè)計(jì)，目前已經(jīng)可以進(jìn)入代工出片的階段，最終的成本將會(huì)比進(jìn)口要低70%左右?！罢掖S的時(shí)候，我們有兩個(gè)選項(xiàng)，一個(gè)是臺(tái)積電，一個(gè)是大陸的代工廠，我們選擇了后者”。

? ? ??盡管美系芯片采購(gòu)難度在增加，但其中相當(dāng)一部分領(lǐng)域并非不可替代，一些企業(yè)早已經(jīng)在節(jié)點(diǎn)上布局，等待機(jī)會(huì)的到來(lái)。北京久好電子CEO劉衛(wèi)東的公司從2014年開(kāi)始研發(fā)傳感器信號(hào)調(diào)理芯片，產(chǎn)品對(duì)標(biāo)TI，從臺(tái)積電、中芯國(guó)際采購(gòu)流片，下游面向汽車(chē)零部件企業(yè)進(jìn)行推銷(xiāo)。國(guó)內(nèi)車(chē)廠規(guī)模較大，芯片公司和車(chē)廠中間需要零部件商或模組商來(lái)供應(yīng)，形成一個(gè)鏈條。

? ? ??公司從5年前開(kāi)始找客戶，器件屢次被企業(yè)拒之門(mén)外，對(duì)方的理由往往是，“暫時(shí)不需要國(guó)產(chǎn)芯片”。

? ? ??但在2018年到現(xiàn)在，情形開(kāi)始變化了，目前久好電子已經(jīng)陸陸續(xù)續(xù)開(kāi)始進(jìn)入到一些大車(chē)企客戶中了，通過(guò)了他們的測(cè)試環(huán)節(jié)和量產(chǎn)環(huán)節(jié)，久好電子的幾款車(chē)用芯片作為備選已經(jīng)進(jìn)入車(chē)企供應(yīng)體系?，F(xiàn)在,劉衛(wèi)東可以從更多渠道聯(lián)系到車(chē)廠了，他回憶一個(gè)印象深刻的經(jīng)歷是，公司銷(xiāo)售人員從原來(lái)被拒之門(mén)外，或拒之電話外，到現(xiàn)在不但成功見(jiàn)到了車(chē)企領(lǐng)導(dǎo)，對(duì)方還給倒茶水喝，這在以前是沒(méi)有過(guò)的情況。

? ? ??張明楚表示，行業(yè)內(nèi)企業(yè)一直都在尋求電容、電阻芯片等物料替代，目前部分國(guó)產(chǎn)非物料已經(jīng)可以滿足需求，從國(guó)內(nèi)企業(yè)采購(gòu)的數(shù)量也在逐步增加。

? ? ??在美系芯片收縮之時(shí)，部分芯片領(lǐng)域的國(guó)產(chǎn)替代獲得空間。

? ? ??朱晶對(duì)經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)表示，我國(guó)已經(jīng)擁有一批工業(yè)芯片企業(yè)， 數(shù)量還是不少的，但總體比較分散，還未形成合力。總體而言，目前國(guó)內(nèi)工業(yè)芯片中高端市場(chǎng)長(zhǎng)期被歐美日等國(guó)的國(guó)際巨頭企業(yè)占據(jù)的局面仍然沒(méi)有根本性改變，電力能源、軌道交通等關(guān)鍵工業(yè)領(lǐng)域芯片自主化率仍不足10%。

? ? ??今年8月4日，國(guó)務(wù)院印發(fā)了《新時(shí)期促進(jìn)集成電路產(chǎn)業(yè)和軟件產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的若干政策》，這是繼2000年18號(hào)文和2011年4號(hào)文之后，又一個(gè)國(guó)家級(jí)集成電路產(chǎn)業(yè)政策和指導(dǎo)文件，新政在財(cái)稅上重點(diǎn)扶持諸如中芯國(guó)際等本土芯片制造商，要聚焦芯片中的關(guān)鍵核心技術(shù)，在技術(shù)攻關(guān)上探索新型舉國(guó)體制。